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深圳市南山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金管理辦法（2023年修訂）（征求意見稿）
來源：高新院 achie.org 日期：2023-09-06 點擊：次
深圳市南山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金管理辦法（2023年修訂）
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第一章總則
第一條為貫徹落實《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化體制機制改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》（中發(fā)〔2015〕8號）文件精神，創(chuàng)新財政支持經(jīng)濟發(fā)展方式，規(guī)范南山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“區(qū)引導(dǎo)基金”）的管理和運作，根據(jù)《財政部關(guān)于印發(fā)〈政府投資基金暫行管理辦法〉的通知》（財預(yù)〔2015〕210號）、《財政部關(guān)于財政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（財建〔2015〕1062號）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）、《財政部關(guān)于加強政府投資基金管理提高財政出資效益的通知》（財預(yù)〔2020〕7號）等文件精神，結(jié)合南山區(qū)實際，制定本辦法。
第二條本辦法所稱區(qū)引導(dǎo)基金是指由南山區(qū)政府（以下簡稱“區(qū)政府”）設(shè)立并按市場化方式運作的政府投資基金，其宗旨是發(fā)揮市場資源配置作用和國有資金引導(dǎo)放大作用，引導(dǎo)社會資本重點投向南山區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、優(yōu)勢傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向的領(lǐng)域，促進社會資本、優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)項目、技術(shù)和人才向南山區(qū)集聚，助力南山打造總部經(jīng)濟和創(chuàng)投集聚區(qū)。
第三條區(qū)引導(dǎo)基金的資金來源主要是區(qū)財政撥款、區(qū)引導(dǎo)基金留存收益和社會捐贈等。
第四條區(qū)引導(dǎo)基金主要通過單獨出資或與其他資本合作，以新設(shè)、增資或份額受讓等形式投資各類子基金。區(qū)引導(dǎo)基金通過單獨出資或合作方式投資的基金統(tǒng)稱為區(qū)引導(dǎo)基金的子基金。經(jīng)區(qū)政府授權(quán)南山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金投資決策委員會（以下簡稱“區(qū)投委會”）批準，區(qū)引導(dǎo)基金也可采取直接投資等其他投資方式。
第五條區(qū)引導(dǎo)基金實行決策與管理相分離的管理體制，按照“政府引導(dǎo)、市場運作、杠桿放大、協(xié)同聯(lián)動、防范風險”的原則運行。
（一）政府引導(dǎo)。加強區(qū)引導(dǎo)基金的政策導(dǎo)向，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)部門和區(qū)國資局在子基金和直接投資項目的政策目標制定、績效評價中的主導(dǎo)性作用，推動實現(xiàn)政策目標。
?。ǘ┦袌鲞\作。充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，市場化公開擇優(yōu)遴選子基金管理機構(gòu)。區(qū)引導(dǎo)基金主要通過投資子基金的方式引導(dǎo)社會資本投資方向。子基金的日常管理、項目投資、（三）杠桿放大。區(qū)引導(dǎo)基金建立對社會資本的多元化激勵機制，在子基金層面廣泛吸引社會資本參與，發(fā)揮國有資金杠桿放大作用。
?。ㄋ模﹨f(xié)同聯(lián)動。加強與國家級和各省級基金合作聯(lián)動，強化市區(qū)、區(qū)各有關(guān)部門之間協(xié)作聯(lián)動，充分發(fā)揮與其他財政金融工具協(xié)同作用，著力提升區(qū)引導(dǎo)基金使用效能。
?。ㄎ澹┓婪讹L險。對區(qū)引導(dǎo)基金及其子基金、直接投資項目實行績效管理和風險預(yù)警，建立健全投后管理制度和績效考核制度，堅決防范化解重大風險。
第二章管理職責和分工
第六條區(qū)政府設(shè)立深圳市匯通金控基金投資有限公司（以下簡稱“匯通金控公司”），由南山區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理局（以下簡稱“區(qū)國資局”）根據(jù)區(qū)政府授權(quán)作為出資人將對區(qū)引導(dǎo)基金的出資以資本金形式注入?yún)R通金控公司。
第七條區(qū)投委會為區(qū)引導(dǎo)基金重大投資事項決策機構(gòu)，實行民主集中制決策。區(qū)投委會經(jīng)區(qū)政府授權(quán)履行下列職責：
（一）審定區(qū)引導(dǎo)基金發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，并根據(jù)南山區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，確定區(qū)引導(dǎo)基金主要投資方向；
?。ǘ徸h區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法，審定區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法實施細則、區(qū)投委會議事規(guī)則、區(qū)引導(dǎo)基金績效評價制度等引導(dǎo)基金管理制度；
（三）審定區(qū)引導(dǎo)基金投資方案及相關(guān)事項；
（四）聽取區(qū)引導(dǎo)基金年度總體投資運營情況報告；
（五）審定區(qū)引導(dǎo)基金績效評價結(jié)果及應(yīng)用方案；
?。彾▍^(qū)引導(dǎo)基金運作中其他重大事項和區(qū)政府授權(quán)的其他事宜。
第八條區(qū)國資局作為匯通金控公司的出資人，履行下列職責：
?。ㄒ唬┐韰^(qū)政府對匯通金控公司依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等出資人權(quán)利；
（二）依照法律、行政法規(guī)以及匯通金控公司章程履行出資人職責，保障出資人權(quán)益，防范國有資產(chǎn)損失；
（三）經(jīng)區(qū)政府授權(quán)安排和籌措財政出資資金，統(tǒng)籌做好區(qū)引導(dǎo)基金的年度預(yù)算工作，對尚未開展投資的資金按程序進行調(diào)度，履行對匯通金控公司的國有資產(chǎn)管理職責；
（四）開展對匯通金控公司的財務(wù)監(jiān)管、收益收繳和風險控制，對匯通金控公司年度經(jīng)營情況進行監(jiān)督考核。區(qū)國資局作為出資人對匯通金控公司單獨開展審計，并協(xié)助審計部門開展審計；
（五）審核區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法、區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法實施細則、區(qū)投委會議事規(guī)則等引導(dǎo)基金管理制度，按程序報區(qū)投委會等決策機構(gòu)審定；
（六）作為區(qū)投委會日常事務(wù)的牽頭和召集部門，負責將區(qū)引導(dǎo)基金投資方案及相關(guān)事項，按程序報區(qū)投委會等決策機構(gòu)審定，并視需要以匯通金控公司股東決議的形式發(fā)布區(qū)投委會議定事項和公開文件；
（七）對區(qū)引導(dǎo)基金績效自評進行再評價?？山M織對區(qū)引導(dǎo)基金開展重點績效評價，主要評價政策目標實現(xiàn)、財務(wù)效益和管理水平等；
?。ò耍﹨f(xié)同相關(guān)部門協(xié)調(diào)解決區(qū)引導(dǎo)基金及其子基金、直接投資項目運作中的合理訴求，推動政策目標實現(xiàn)；
?。ň牛﹨^(qū)政府或區(qū)投委會授權(quán)的其他事宜。
第九條匯通金控公司作為區(qū)引導(dǎo)基金管理機構(gòu)，根據(jù)本辦法具體負責區(qū)引導(dǎo)基金的管理和運營，按照子基金協(xié)議（或公司章程）等履行子基金和直接投資項目的出資人職責。匯通金控公司主要履行下列職責：
（一）按照公司法和匯通金控公司章程，建立健全公司內(nèi)控機制和治理體系，落實必要的機構(gòu)設(shè)置和人員配備，提高管理效能；
?。ǘM訂區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法、區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法實施細則、區(qū)投委會議事規(guī)則等引導(dǎo)基金管理制度；
?。ㄈ└鶕?jù)本辦法，擬訂區(qū)引導(dǎo)基金投資方案及相關(guān)事項；
（四）依照本辦法和匯通金控公司章程開展子基金的具體投資工作，包括但不限于：公開征集子基金管理機構(gòu)和子基金組建方案，對擬參股子基金開展盡職調(diào)查、專家評審和入股談判，擬定子基金協(xié)議（或公司章程）、投資事項公示、資金撥付、投后管理、投資退出等；
?。ㄎ澹ψ踊?、直接投資項目運作進行監(jiān)督管理，并定期向區(qū)國資局等部門報告子基金、直接投資項目運作情況，發(fā)生子基金、直接投資項目偏離目標領(lǐng)域或影響區(qū)引導(dǎo)基金合法權(quán)益等重大事項時應(yīng)及時報告；
（六）督促子基金管理機構(gòu)對子基金托管銀行履行托管協(xié)議情況進行跟蹤，并在子基金協(xié)議中進行明確；
（七）按要求開展區(qū)引導(dǎo)基金績效自評工作，配合做好區(qū)引導(dǎo)基金績效自評的再評價和重點績效評價工作，協(xié)助各主管部門做好主管子基金和直接投資項目的績效評價工作，協(xié)助相關(guān)監(jiān)管部門、審計部門等開展檢查和審計等工作，督促子基金管理機構(gòu)做好審計和績效評價發(fā)現(xiàn)問題的整改、信息報送等工作；
（八）協(xié)調(diào)有關(guān)政府部門和市場化機構(gòu)為子基金和直接投資項目提供對接服務(wù)；
?。ň牛﹨^(qū)投委會或區(qū)國資局授權(quán)或交辦的其他事宜。
第十條投資主管部門是由區(qū)政府或區(qū)投委會明確對區(qū)引導(dǎo)基金投資子基金或直接投資項目負有監(jiān)管職責的單位，主要履行下列職責：
?。ㄒ唬┟鞔_主管子基金、直接投資項目的政策目標，建立健全主管子基金、直接投資項目的績效評價和監(jiān)督檢查制度，安排專人專崗對主管子基金、直接投資項目實行全過程監(jiān)管和風險預(yù)警，督促相關(guān)單位及時完成審計整改工作，并按要求及時報送相關(guān)情況；
（二）做好產(chǎn)業(yè)專項資金資助項目與區(qū)引導(dǎo)基金投資項目對接工作，形成產(chǎn)業(yè)專項資金與區(qū)引導(dǎo)基金聯(lián)合投資機制；
（三）協(xié)同相關(guān)部門協(xié)調(diào)解決主管子基金、直接投資項目運作中的合理訴求，推動政策目標實現(xiàn)。
第三章子基金運作管理
第十一條區(qū)引導(dǎo)基金投資子基金分為政策性子基金和市場化子基金。
?。ㄒ唬┱咝宰踊鹗侵附?jīng)由區(qū)政府或區(qū)投委會決策設(shè)立，聚焦南山區(qū)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略部署，具有明確政策目標的子基金；
?。ǘ┦袌龌踊鹗侵赣蓞R通金控公司按照本辦法及其實施細則自主申請設(shè)立的子基金。
第十二條區(qū)引導(dǎo)基金的子基金采取市場化機制運作，依據(jù)子基金協(xié)議（或公司章程）等相關(guān)約定進行投資、管理和退出。匯通金控公司可向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運作，原則上不參與子基金的日常管理。子基金協(xié)議（或公司章程）應(yīng)約定匯通金控公司對子基金違反其投資承諾的投資項目，享有一票否決權(quán)。
第十三條區(qū)引導(dǎo)基金出資設(shè)立子基金應(yīng)當符合下列要求：
（一）子基金原則上應(yīng)在南山區(qū)注冊登記；
（二）區(qū)引導(dǎo)基金對子基金的出資比例原則上不超過30%；
（三）在子基金投資期內(nèi)，子基金投資于南山區(qū)注冊登記企業(yè)的資金規(guī)模，原則上不低于區(qū)引導(dǎo)基金對子基金實繳出資額的1.5倍。若子基金從被投企業(yè)完全退出前，被投企業(yè)遷出南山區(qū)的，則不納入返投計算；
（四）子基金應(yīng)委托具有一定資質(zhì)、具有基金托管經(jīng)驗的商業(yè)銀行進行托管。
第十四條子基金管理機構(gòu)應(yīng)當符合下列要求：
?。ㄒ唬┰瓌t上在南山區(qū)注冊登記，其在南山區(qū)注冊登記的關(guān)聯(lián)方在子基金擔任普通合伙人的除外；
?。ǘ┮言谙嚓P(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案。如為新設(shè)機構(gòu)，必須在區(qū)引導(dǎo)基金實際出資前取得私募投資基金相關(guān)登記備案資質(zhì)；
?。ㄈ┮婪ㄔO(shè)立，治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控機制和管理制度健全有效，具有豐富的投資管理經(jīng)驗，歷史業(yè)績優(yōu)秀，為投資基金配備專屬且穩(wěn)定的管理團隊；
?。ㄋ模┯薪∪馁Y產(chǎn)托管機制和風險隔離機制；
（五）接受匯通金控公司涉及資金投資的質(zhì)詢，并根據(jù)匯通金控公司需要，及時向匯通金控公司報告有關(guān)情況或提供相關(guān)資料；
?。┕芾頇C構(gòu)及所管理的子基金在3年內(nèi)無重大行政處罰；
?。ㄆ撸┯辛己玫哪假Y能力，對于在子基金方案中明確的募資金額，應(yīng)在區(qū)引導(dǎo)基金決策前，出具出資承諾函。
第十五條子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：
（一）從事?lián)?、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；
（二）投資二級市場股票（以戰(zhàn)略入股為目的的定增、協(xié)議轉(zhuǎn)讓除外）、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；
?。ㄈ┫蛉魏蔚谌教峁┵澲?、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外）；
（四）吸收或變相吸收公眾存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借（以股權(quán)投資為目的可轉(zhuǎn)債除外，但不得從事明股實債）；
?。ㄎ澹┻M行承擔無限連帶責任的對外投資；
（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；
?。ㄆ撸┢渌麌曳煞ㄒ?guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
第四章直接投資運作管理
第十六條直接投資項目分為直投項目和項目型子基金。
（一）直投項目是指經(jīng)區(qū)政府或區(qū)投委會決策，由區(qū)引導(dǎo)基金直接對特定項目開展的專項投資；
?。ǘ╉椖啃妥踊鹗侵附?jīng)區(qū)政府或區(qū)投委會決策，由區(qū)引導(dǎo)基金通過投資子基金，間接對特定項目開展的專項投資。
第十七條投資主管部門或申請機構(gòu)應(yīng)當履行直接投資的前置性程序，尚未完成前置性程序的直接投資方案，不得提交決策程序。前置性程序主要包括以下事項：
?。ㄒ唬┲苯油顿Y應(yīng)當專題研究、專文申請，不得在其他文件中附帶提出直接投資的申請；
?。ǘ╅_展可行性和必要性分析，明確直接投資的依據(jù)和方式、擬投項目所屬行業(yè)現(xiàn)狀及前景、風險和收益預(yù)期等；
?。ㄈ╅_展事前績效評估，進行項目估值的合理性分析，提出明確的項目政策目標及績效評價指標等；
（四）明確清晰的退出路徑，建立提前退出的量化指標等。
第十八條區(qū)引導(dǎo)基金開展直接投資應(yīng)當符合以下要求：
（一）直接投資項目符合南山區(qū)戰(zhàn)略發(fā)展及產(chǎn)業(yè)布局，與南山區(qū)具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性；
?。ǘ╉椖啃妥踊鹪瓌t上須注冊在南山區(qū)；
?。ㄈτ陧椖啃妥踊?，投資主管部門或申請機構(gòu)在申請區(qū)引導(dǎo)基金出資時，須完成除區(qū)引導(dǎo)基金外其余全部份額的資金募集，并相應(yīng)提供出資承諾函，且應(yīng)有一定的社會資本；
?。ㄋ模╉椖啃妥踊鸩坏冒凑照咝宰踊鸷褪袌龌踊鸬臉藴适杖」芾碣M，除維持子基金正常運作的必要費用外，其他費用原則上不予列支。
第十九條項目型子基金管理機構(gòu)遴選條件按照本辦法第十四條執(zhí)行。
第二十條直投項目不得存在以下情形：
（一）存在重大違法違規(guī)行為記錄；
?。ǘ┛毓晒蓶|或?qū)嶋H控制人存在其他不良信用記錄的，在全國法院失信被執(zhí)行人名單信息查詢系統(tǒng)中，被納入或曾被納入失信被執(zhí)行人的；
?。ㄈ┡c領(lǐng)投機構(gòu)的控股股東或者實際控制人相同，或彼此存在控股關(guān)系，或其他可能導(dǎo)致非法利益輸送的關(guān)聯(lián)關(guān)系；
（四）控股股東存在對賭失敗且未履約回購或補償?shù)氖判袨榈模?/div>
?。ㄎ澹┛毓晒蓶|或?qū)嶋H控制人存在對第三方進行擔保，直投項目存在承擔無限責任的；
?。┢渌嬖谶`反本辦法規(guī)定和區(qū)投委會認定不符合的其他情形。
第五章出資、退出和資金管理
第二十一條區(qū)引導(dǎo)基金出資應(yīng)與子基金或直接投資項目的績效目標完成情況掛鉤，未達到子基金協(xié)議（或公司章程）相關(guān)約定的，區(qū)引導(dǎo)基金有權(quán)暫停出資并要求基金管理人整改。且區(qū)引導(dǎo)基金對子基金的出資原則上應(yīng)分期繳付且不早于其他社會出資人。
第二十二條子基金出資各方按照出資比例或相關(guān)協(xié)議約定獲取投資收益。為更好地發(fā)揮政府投資出資引導(dǎo)作用，區(qū)引導(dǎo)基金可以在保證本金收回的前提下，向子基金管理人和其他出資人建立適度讓利等激勵機制，但不得向其他出資人承諾本金不受損失，不得承諾最低收益。法律、行政法規(guī)、上級政策文件另有規(guī)定的除外。
第二十三條子基金原則上應(yīng)當在存續(xù)期滿后終止，確需延長存續(xù)期限的，應(yīng)按子基金協(xié)議（或公司章程）相關(guān)約定的程序辦理。
政策性子基金存續(xù)期未滿時，如政策性子基金出現(xiàn)政策目標提前實現(xiàn)，或未達到政策目標經(jīng)評估需要提前退出的情形，匯通金控公司可主動發(fā)起提前退出，由匯通金控公司制定方案，按程序提請區(qū)投委會審定。
第二十四條區(qū)引導(dǎo)基金投資經(jīng)營及日常管理由匯通金控公司運營，匯通金控公司按照要求編制年度經(jīng)營預(yù)算，報請區(qū)國資局批準后執(zhí)行。
第二十五條區(qū)引導(dǎo)基金投資收益扣除匯通金控公司經(jīng)營開支后的凈收益，應(yīng)當按照區(qū)國資局要求上繳或留存區(qū)引導(dǎo)基金滾動發(fā)展。區(qū)引導(dǎo)基金尚未投資的資金，按照區(qū)國資局等相關(guān)部門的要求調(diào)度、使用和管理。
區(qū)引導(dǎo)基金投資子基金或直接投資項目退出歸屬區(qū)引導(dǎo)基金的本金和收益，應(yīng)及時退回區(qū)引導(dǎo)基金，原則上不得留存在子基金或直投項目賬戶。
第二十六條子基金管理機構(gòu)的管理費按照市場化原則進行操作，由匯通金控公司與子基金管理機構(gòu)參考行業(yè)慣例協(xié)商確定，并在子基金協(xié)議（或公司章程）中明確約定。
區(qū)引導(dǎo)基金投資子基金以母基金方式運行的，管理費應(yīng)采取包干制，區(qū)引導(dǎo)基金不得承擔多層級子基金的管理費。
第六章監(jiān)督管理
第二十七條區(qū)引導(dǎo)基金由區(qū)國資局對其進行財務(wù)監(jiān)管和審計監(jiān)督。
第二十八條匯通金控公司應(yīng)確保子基金協(xié)議（或公司章程）符合本辦法各項規(guī)定，并約定子基金投資方向、投資地域和出資比例等事項。對違反相關(guān)協(xié)議（或公司章程）約定的子基金管理機構(gòu)，匯通金控公司可采取扣減管理費、扣減收益分成、取消下期合作資格、提前退出并依法追究責任等措施。
第二十九條匯通金控公司按照公開、公正、公平的原則運作，按規(guī)定接受社會監(jiān)督。
第三十條有下述情況之一的，區(qū)引導(dǎo)基金應(yīng)當按照有關(guān)約定退出子基金。同時，在退出時有權(quán)要求收回投資本金及同期銀行貸款利率計算之和，如有收益部分則按照有關(guān)約定享有收益分配：
?。ㄒ唬┳踊鹞窗醋踊饏f(xié)議（或公司章程）約定投資且未能有效整改的；
?。ǘ﹨R通金控公司與子基金管理機構(gòu)首次簽訂子基金協(xié)議后，子基金管理機構(gòu)未完成子基金商事登記超過6個月的；
?。ㄈ┳踊鹜瓿缮淌碌怯浐?，其他出資人未在6個月內(nèi)完成首輪出資的；
?。ㄋ模┦纵喅鲑Y撥付至子基金賬戶后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過6個月的；
?。ㄎ澹┳踊疬\營有違法違規(guī)行為被依法查處的；
（六）子基金管理機構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性變化且未按子基金協(xié)議（或公司章程）履行相關(guān)程序的；
?。ㄆ撸┳踊鸪霈F(xiàn)重大審計問題，經(jīng)整改未達標的；
（八）子基金未達到子基金協(xié)議（或公司章程）約定的政策目標，經(jīng)整改未達標的。
第三十一條匯通金控公司應(yīng)當加強對子基金、直接投資項目的監(jiān)管，掌握其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風險。
子基金管理機構(gòu)應(yīng)于每季度初向匯通金控公司提交上季度子基金運營報告，并于每個會計年度結(jié)束后四個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師事務(wù)所審計的子基金年度審計報告、子基金年度運營報告及子基金年度銀行托管報告。同時，匯通金控公司應(yīng)定期將上述子基金報告及區(qū)引導(dǎo)基金相關(guān)報告提交至區(qū)國資局。
第三十二條對弄虛作假騙取區(qū)引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費區(qū)引導(dǎo)基金等行為，將依法追究其相關(guān)法律責任。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。
第三十三條區(qū)引導(dǎo)基金投資運作應(yīng)當遵循市場規(guī)律，合理容忍正常的投資風險，不將正常投資風險作為追責依據(jù)，建立和實行盡職免責機制。對依照區(qū)政府有關(guān)決策以及本辦法相關(guān)規(guī)定實施的基金設(shè)立和直接投資等投資行為，在充分履行投資決策程序的前提下，仍造成損失或沒有實現(xiàn)預(yù)期目標的，依法依規(guī)免除相關(guān)責任。
第七章附則
第三十四條市、區(qū)聯(lián)動共同參與投資決策的產(chǎn)業(yè)集群政策性子基金和重大產(chǎn)業(yè)項目投資另有規(guī)定的，按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第三十五條本辦法由區(qū)國資局負責解釋。
第三十六條本辦法自【】年【】月【】日起施行，有效期5年。《南山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）》（深南府辦規(guī)〔2018〕5號）同時廢止。本辦法實施前有關(guān)子基金、直接投資項目的管理事項，按照已生效的協(xié)議（或公司章程）等法律文件約定繼續(xù)執(zhí)行。
來源：深圳市南山區(qū)人民政府官網(wǎng)
深圳市南山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金管理辦法（2023年修訂）（征求意見稿）
2023-09-06 來源:高新院 achie.org 點擊:次
深圳市南山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金管理辦法（2023年修訂）
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第一章總則
第一條為貫徹落實《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化體制機制改革加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》（中發(fā)〔2015〕8號）文件精神，創(chuàng)新財政支持經(jīng)濟發(fā)展方式，規(guī)范南山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“區(qū)引導(dǎo)基金”）的管理和運作，根據(jù)《財政部關(guān)于印發(fā)〈政府投資基金暫行管理辦法〉的通知》（財預(yù)〔2015〕210號）、《財政部關(guān)于財政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（財建〔2015〕1062號）、《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改財金規(guī)〔2016〕2800號）、《財政部關(guān)于加強政府投資基金管理提高財政出資效益的通知》（財預(yù)〔2020〕7號）等文件精神，結(jié)合南山區(qū)實際，制定本辦法。
第二條本辦法所稱區(qū)引導(dǎo)基金是指由南山區(qū)政府（以下簡稱“區(qū)政府”）設(shè)立并按市場化方式運作的政府投資基金，其宗旨是發(fā)揮市場資源配置作用和國有資金引導(dǎo)放大作用，引導(dǎo)社會資本重點投向南山區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、優(yōu)勢傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向的領(lǐng)域，促進社會資本、優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)項目、技術(shù)和人才向南山區(qū)集聚，助力南山打造總部經(jīng)濟和創(chuàng)投集聚區(qū)。
第三條區(qū)引導(dǎo)基金的資金來源主要是區(qū)財政撥款、區(qū)引導(dǎo)基金留存收益和社會捐贈等。
第四條區(qū)引導(dǎo)基金主要通過單獨出資或與其他資本合作，以新設(shè)、增資或份額受讓等形式投資各類子基金。區(qū)引導(dǎo)基金通過單獨出資或合作方式投資的基金統(tǒng)稱為區(qū)引導(dǎo)基金的子基金。經(jīng)區(qū)政府授權(quán)南山區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金投資決策委員會（以下簡稱“區(qū)投委會”）批準，區(qū)引導(dǎo)基金也可采取直接投資等其他投資方式。
第五條區(qū)引導(dǎo)基金實行決策與管理相分離的管理體制，按照“政府引導(dǎo)、市場運作、杠桿放大、協(xié)同聯(lián)動、防范風險”的原則運行。
?。ㄒ唬┱龑?dǎo)。加強區(qū)引導(dǎo)基金的政策導(dǎo)向，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)部門和區(qū)國資局在子基金和直接投資項目的政策目標制定、績效評價中的主導(dǎo)性作用，推動實現(xiàn)政策目標。
?。ǘ┦袌鲞\作。充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，市場化公開擇優(yōu)遴選子基金管理機構(gòu)。區(qū)引導(dǎo)基金主要通過投資子基金的方式引導(dǎo)社會資本投資方向。子基金的日常管理、項目投資、（三）杠桿放大。區(qū)引導(dǎo)基金建立對社會資本的多元化激勵機制，在子基金層面廣泛吸引社會資本參與，發(fā)揮國有資金杠桿放大作用。
（四）協(xié)同聯(lián)動。加強與國家級和各省級基金合作聯(lián)動，強化市區(qū)、區(qū)各有關(guān)部門之間協(xié)作聯(lián)動，充分發(fā)揮與其他財政金融工具協(xié)同作用，著力提升區(qū)引導(dǎo)基金使用效能。
?。ㄎ澹┓婪讹L險。對區(qū)引導(dǎo)基金及其子基金、直接投資項目實行績效管理和風險預(yù)警，建立健全投后管理制度和績效考核制度，堅決防范化解重大風險。
第二章管理職責和分工
第六條區(qū)政府設(shè)立深圳市匯通金控基金投資有限公司（以下簡稱“匯通金控公司”），由南山區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理局（以下簡稱“區(qū)國資局”）根據(jù)區(qū)政府授權(quán)作為出資人將對區(qū)引導(dǎo)基金的出資以資本金形式注入?yún)R通金控公司。
第七條區(qū)投委會為區(qū)引導(dǎo)基金重大投資事項決策機構(gòu)，實行民主集中制決策。區(qū)投委會經(jīng)區(qū)政府授權(quán)履行下列職責：
（一）審定區(qū)引導(dǎo)基金發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，并根據(jù)南山區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，確定區(qū)引導(dǎo)基金主要投資方向；
?。ǘ徸h區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法，審定區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法實施細則、區(qū)投委會議事規(guī)則、區(qū)引導(dǎo)基金績效評價制度等引導(dǎo)基金管理制度；
?。ㄈ彾▍^(qū)引導(dǎo)基金投資方案及相關(guān)事項；
?。ㄋ模┞犎^(qū)引導(dǎo)基金年度總體投資運營情況報告；
（五）審定區(qū)引導(dǎo)基金績效評價結(jié)果及應(yīng)用方案；
?。彾▍^(qū)引導(dǎo)基金運作中其他重大事項和區(qū)政府授權(quán)的其他事宜。
第八條區(qū)國資局作為匯通金控公司的出資人，履行下列職責：
?。ㄒ唬┐韰^(qū)政府對匯通金控公司依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等出資人權(quán)利；
?。ǘ┮勒辗伞⑿姓ㄒ?guī)以及匯通金控公司章程履行出資人職責，保障出資人權(quán)益，防范國有資產(chǎn)損失；
（三）經(jīng)區(qū)政府授權(quán)安排和籌措財政出資資金，統(tǒng)籌做好區(qū)引導(dǎo)基金的年度預(yù)算工作，對尚未開展投資的資金按程序進行調(diào)度，履行對匯通金控公司的國有資產(chǎn)管理職責；
?。ㄋ模╅_展對匯通金控公司的財務(wù)監(jiān)管、收益收繳和風險控制，對匯通金控公司年度經(jīng)營情況進行監(jiān)督考核。區(qū)國資局作為出資人對匯通金控公司單獨開展審計，并協(xié)助審計部門開展審計；
（五）審核區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法、區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法實施細則、區(qū)投委會議事規(guī)則等引導(dǎo)基金管理制度，按程序報區(qū)投委會等決策機構(gòu)審定；
?。┳鳛閰^(qū)投委會日常事務(wù)的牽頭和召集部門，負責將區(qū)引導(dǎo)基金投資方案及相關(guān)事項，按程序報區(qū)投委會等決策機構(gòu)審定，并視需要以匯通金控公司股東決議的形式發(fā)布區(qū)投委會議定事項和公開文件；
?。ㄆ撸^(qū)引導(dǎo)基金績效自評進行再評價。可組織對區(qū)引導(dǎo)基金開展重點績效評價，主要評價政策目標實現(xiàn)、財務(wù)效益和管理水平等；
（八）協(xié)同相關(guān)部門協(xié)調(diào)解決區(qū)引導(dǎo)基金及其子基金、直接投資項目運作中的合理訴求，推動政策目標實現(xiàn)；
（九）區(qū)政府或區(qū)投委會授權(quán)的其他事宜。
第九條匯通金控公司作為區(qū)引導(dǎo)基金管理機構(gòu)，根據(jù)本辦法具體負責區(qū)引導(dǎo)基金的管理和運營，按照子基金協(xié)議（或公司章程）等履行子基金和直接投資項目的出資人職責。匯通金控公司主要履行下列職責：
?。ㄒ唬┌凑展痉ê蛥R通金控公司章程，建立健全公司內(nèi)控機制和治理體系，落實必要的機構(gòu)設(shè)置和人員配備，提高管理效能；
?。ǘM訂區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法、區(qū)引導(dǎo)基金管理辦法實施細則、區(qū)投委會議事規(guī)則等引導(dǎo)基金管理制度；
?。ㄈ└鶕?jù)本辦法，擬訂區(qū)引導(dǎo)基金投資方案及相關(guān)事項；
?。ㄋ模┮勒毡巨k法和匯通金控公司章程開展子基金的具體投資工作，包括但不限于：公開征集子基金管理機構(gòu)和子基金組建方案，對擬參股子基金開展盡職調(diào)查、專家評審和入股談判，擬定子基金協(xié)議（或公司章程）、投資事項公示、資金撥付、投后管理、投資退出等；
?。ㄎ澹ψ踊稹⒅苯油顿Y項目運作進行監(jiān)督管理，并定期向區(qū)國資局等部門報告子基金、直接投資項目運作情況，發(fā)生子基金、直接投資項目偏離目標領(lǐng)域或影響區(qū)引導(dǎo)基金合法權(quán)益等重大事項時應(yīng)及時報告；
（六）督促子基金管理機構(gòu)對子基金托管銀行履行托管協(xié)議情況進行跟蹤，并在子基金協(xié)議中進行明確；
?。ㄆ撸┌匆箝_展區(qū)引導(dǎo)基金績效自評工作，配合做好區(qū)引導(dǎo)基金績效自評的再評價和重點績效評價工作，協(xié)助各主管部門做好主管子基金和直接投資項目的績效評價工作，協(xié)助相關(guān)監(jiān)管部門、審計部門等開展檢查和審計等工作，督促子基金管理機構(gòu)做好審計和績效評價發(fā)現(xiàn)問題的整改、信息報送等工作；
?。ò耍﹨f(xié)調(diào)有關(guān)政府部門和市場化機構(gòu)為子基金和直接投資項目提供對接服務(wù)；
?。ň牛﹨^(qū)投委會或區(qū)國資局授權(quán)或交辦的其他事宜。
第十條投資主管部門是由區(qū)政府或區(qū)投委會明確對區(qū)引導(dǎo)基金投資子基金或直接投資項目負有監(jiān)管職責的單位，主要履行下列職責：
?。ㄒ唬┟鞔_主管子基金、直接投資項目的政策目標，建立健全主管子基金、直接投資項目的績效評價和監(jiān)督檢查制度，安排專人專崗對主管子基金、直接投資項目實行全過程監(jiān)管和風險預(yù)警，督促相關(guān)單位及時完成審計整改工作，并按要求及時報送相關(guān)情況；
（二）做好產(chǎn)業(yè)專項資金資助項目與區(qū)引導(dǎo)基金投資項目對接工作，形成產(chǎn)業(yè)專項資金與區(qū)引導(dǎo)基金聯(lián)合投資機制；
?。ㄈ﹨f(xié)同相關(guān)部門協(xié)調(diào)解決主管子基金、直接投資項目運作中的合理訴求，推動政策目標實現(xiàn)。
第三章子基金運作管理
第十一條區(qū)引導(dǎo)基金投資子基金分為政策性子基金和市場化子基金。
（一）政策性子基金是指經(jīng)由區(qū)政府或區(qū)投委會決策設(shè)立，聚焦南山區(qū)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略部署，具有明確政策目標的子基金；
?。ǘ┦袌龌踊鹗侵赣蓞R通金控公司按照本辦法及其實施細則自主申請設(shè)立的子基金。
第十二條區(qū)引導(dǎo)基金的子基金采取市場化機制運作，依據(jù)子基金協(xié)議（或公司章程）等相關(guān)約定進行投資、管理和退出。匯通金控公司可向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運作，原則上不參與子基金的日常管理。子基金協(xié)議（或公司章程）應(yīng)約定匯通金控公司對子基金違反其投資承諾的投資項目，享有一票否決權(quán)。
第十三條區(qū)引導(dǎo)基金出資設(shè)立子基金應(yīng)當符合下列要求：
?。ㄒ唬┳踊鹪瓌t上應(yīng)在南山區(qū)注冊登記；
?。ǘ﹨^(qū)引導(dǎo)基金對子基金的出資比例原則上不超過30%；
?。ㄈ┰谧踊鹜顿Y期內(nèi)，子基金投資于南山區(qū)注冊登記企業(yè)的資金規(guī)模，原則上不低于區(qū)引導(dǎo)基金對子基金實繳出資額的1.5倍。若子基金從被投企業(yè)完全退出前，被投企業(yè)遷出南山區(qū)的，則不納入返投計算；
?。ㄋ模┳踊饝?yīng)委托具有一定資質(zhì)、具有基金托管經(jīng)驗的商業(yè)銀行進行托管。
第十四條子基金管理機構(gòu)應(yīng)當符合下列要求：
?。ㄒ唬┰瓌t上在南山區(qū)注冊登記，其在南山區(qū)注冊登記的關(guān)聯(lián)方在子基金擔任普通合伙人的除外；
?。ǘ┮言谙嚓P(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案。如為新設(shè)機構(gòu)，必須在區(qū)引導(dǎo)基金實際出資前取得私募投資基金相關(guān)登記備案資質(zhì)；
（三）依法設(shè)立，治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控機制和管理制度健全有效，具有豐富的投資管理經(jīng)驗，歷史業(yè)績優(yōu)秀，為投資基金配備專屬且穩(wěn)定的管理團隊；
?。ㄋ模┯薪∪馁Y產(chǎn)托管機制和風險隔離機制；
?。ㄎ澹┙邮軈R通金控公司涉及資金投資的質(zhì)詢，并根據(jù)匯通金控公司需要，及時向匯通金控公司報告有關(guān)情況或提供相關(guān)資料；
（六）管理機構(gòu)及所管理的子基金在3年內(nèi)無重大行政處罰；
?。ㄆ撸┯辛己玫哪假Y能力，對于在子基金方案中明確的募資金額，應(yīng)在區(qū)引導(dǎo)基金決策前，出具出資承諾函。
第十五條子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：
?。ㄒ唬氖?lián)！⒌盅骸⑽匈J款等業(yè)務(wù)；
?。ǘ┩顿Y二級市場股票（以戰(zhàn)略入股為目的的定增、協(xié)議轉(zhuǎn)讓除外）、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品；
?。ㄈ┫蛉魏蔚谌教峁┵澲⒕栀洠ń?jīng)批準的公益性捐贈除外）；
?。ㄋ模┪栈蜃兿辔展姶婵睿蛳蛉魏蔚谌颂峁┵J款和資金拆借（以股權(quán)投資為目的可轉(zhuǎn)債除外，但不得從事明股實債）；
?。ㄎ澹┻M行承擔無限連帶責任的對外投資；
?。┌l(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金；
?。ㄆ撸┢渌麌曳煞ㄒ?guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
第四章直接投資運作管理
第十六條直接投資項目分為直投項目和項目型子基金。
?。ㄒ唬┲蓖俄椖渴侵附?jīng)區(qū)政府或區(qū)投委會決策，由區(qū)引導(dǎo)基金直接對特定項目開展的專項投資；
?。ǘ╉椖啃妥踊鹗侵附?jīng)區(qū)政府或區(qū)投委會決策，由區(qū)引導(dǎo)基金通過投資子基金，間接對特定項目開展的專項投資。
第十七條投資主管部門或申請機構(gòu)應(yīng)當履行直接投資的前置性程序，尚未完成前置性程序的直接投資方案，不得提交決策程序。前置性程序主要包括以下事項：
?。ㄒ唬┲苯油顿Y應(yīng)當專題研究、專文申請，不得在其他文件中附帶提出直接投資的申請；
?。ǘ╅_展可行性和必要性分析，明確直接投資的依據(jù)和方式、擬投項目所屬行業(yè)現(xiàn)狀及前景、風險和收益預(yù)期等；
?。ㄈ╅_展事前績效評估，進行項目估值的合理性分析，提出明確的項目政策目標及績效評價指標等；
?。ㄋ模┟鞔_清晰的退出路徑，建立提前退出的量化指標等。
第十八條區(qū)引導(dǎo)基金開展直接投資應(yīng)當符合以下要求：
?。ㄒ唬┲苯油顿Y項目符合南山區(qū)戰(zhàn)略發(fā)展及產(chǎn)業(yè)布局，與南山區(qū)具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性；
?。ǘ╉椖啃妥踊鹪瓌t上須注冊在南山區(qū)；
（三）對于項目型子基金，投資主管部門或申請機構(gòu)在申請區(qū)引導(dǎo)基金出資時，須完成除區(qū)引導(dǎo)基金外其余全部份額的資金募集，并相應(yīng)提供出資承諾函，且應(yīng)有一定的社會資本；
?。ㄋ模╉椖啃妥踊鸩坏冒凑照咝宰踊鸷褪袌龌踊鸬臉藴适杖」芾碣M，除維持子基金正常運作的必要費用外，其他費用原則上不予列支。
第十九條項目型子基金管理機構(gòu)遴選條件按照本辦法第十四條執(zhí)行。
第二十條直投項目不得存在以下情形：
（一）存在重大違法違規(guī)行為記錄；
?。ǘ┛毓晒蓶|或?qū)嶋H控制人存在其他不良信用記錄的，在全國法院失信被執(zhí)行人名單信息查詢系統(tǒng)中，被納入或曾被納入失信被執(zhí)行人的；
?。ㄈ┡c領(lǐng)投機構(gòu)的控股股東或者實際控制人相同，或彼此存在控股關(guān)系，或其他可能導(dǎo)致非法利益輸送的關(guān)聯(lián)關(guān)系；
（四）控股股東存在對賭失敗且未履約回購或補償?shù)氖判袨榈模?/div>
?。ㄎ澹┛毓晒蓶|或?qū)嶋H控制人存在對第三方進行擔保，直投項目存在承擔無限責任的；
?。┢渌嬖谶`反本辦法規(guī)定和區(qū)投委會認定不符合的其他情形。
第五章出資、退出和資金管理
第二十一條區(qū)引導(dǎo)基金出資應(yīng)與子基金或直接投資項目的績效目標完成情況掛鉤，未達到子基金協(xié)議（或公司章程）相關(guān)約定的，區(qū)引導(dǎo)基金有權(quán)暫停出資并要求基金管理人整改。且區(qū)引導(dǎo)基金對子基金的出資原則上應(yīng)分期繳付且不早于其他社會出資人。
第二十二條子基金出資各方按照出資比例或相關(guān)協(xié)議約定獲取投資收益。為更好地發(fā)揮政府投資出資引導(dǎo)作用，區(qū)引導(dǎo)基金可以在保證本金收回的前提下，向子基金管理人和其他出資人建立適度讓利等激勵機制，但不得向其他出資人承諾本金不受損失，不得承諾最低收益。法律、行政法規(guī)、上級政策文件另有規(guī)定的除外。
第二十三條子基金原則上應(yīng)當在存續(xù)期滿后終止，確需延長存續(xù)期限的，應(yīng)按子基金協(xié)議（或公司章程）相關(guān)約定的程序辦理。
政策性子基金存續(xù)期未滿時，如政策性子基金出現(xiàn)政策目標提前實現(xiàn)，或未達到政策目標經(jīng)評估需要提前退出的情形，匯通金控公司可主動發(fā)起提前退出，由匯通金控公司制定方案，按程序提請區(qū)投委會審定。
第二十四條區(qū)引導(dǎo)基金投資經(jīng)營及日常管理由匯通金控公司運營，匯通金控公司按照要求編制年度經(jīng)營預(yù)算，報請區(qū)國資局批準后執(zhí)行。
第二十五條區(qū)引導(dǎo)基金投資收益扣除匯通金控公司經(jīng)營開支后的凈收益，應(yīng)當按照區(qū)國資局要求上繳或留存區(qū)引導(dǎo)基金滾動發(fā)展。區(qū)引導(dǎo)基金尚未投資的資金，按照區(qū)國資局等相關(guān)部門的要求調(diào)度、使用和管理。
區(qū)引導(dǎo)基金投資子基金或直接投資項目退出歸屬區(qū)引導(dǎo)基金的本金和收益，應(yīng)及時退回區(qū)引導(dǎo)基金，原則上不得留存在子基金或直投項目賬戶。
第二十六條子基金管理機構(gòu)的管理費按照市場化原則進行操作，由匯通金控公司與子基金管理機構(gòu)參考行業(yè)慣例協(xié)商確定，并在子基金協(xié)議（或公司章程）中明確約定。
區(qū)引導(dǎo)基金投資子基金以母基金方式運行的，管理費應(yīng)采取包干制，區(qū)引導(dǎo)基金不得承擔多層級子基金的管理費。
第六章監(jiān)督管理
第二十七條區(qū)引導(dǎo)基金由區(qū)國資局對其進行財務(wù)監(jiān)管和審計監(jiān)督。
第二十八條匯通金控公司應(yīng)確保子基金協(xié)議（或公司章程）符合本辦法各項規(guī)定，并約定子基金投資方向、投資地域和出資比例等事項。對違反相關(guān)協(xié)議（或公司章程）約定的子基金管理機構(gòu)，匯通金控公司可采取扣減管理費、扣減收益分成、取消下期合作資格、提前退出并依法追究責任等措施。
第二十九條匯通金控公司按照公開、公正、公平的原則運作，按規(guī)定接受社會監(jiān)督。
第三十條有下述情況之一的，區(qū)引導(dǎo)基金應(yīng)當按照有關(guān)約定退出子基金。同時，在退出時有權(quán)要求收回投資本金及同期銀行貸款利率計算之和，如有收益部分則按照有關(guān)約定享有收益分配：
（一）子基金未按子基金協(xié)議（或公司章程）約定投資且未能有效整改的；
?。ǘ﹨R通金控公司與子基金管理機構(gòu)首次簽訂子基金協(xié)議后，子基金管理機構(gòu)未完成子基金商事登記超過6個月的；
?。ㄈ┳踊鹜瓿缮淌碌怯浐?，其他出資人未在6個月內(nèi)完成首輪出資的；
?。ㄋ模┦纵喅鲑Y撥付至子基金賬戶后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過6個月的；
?。ㄎ澹┳踊疬\營有違法違規(guī)行為被依法查處的；
?。┳踊鸸芾頇C構(gòu)發(fā)生實質(zhì)性變化且未按子基金協(xié)議（或公司章程）履行相關(guān)程序的；
（七）子基金出現(xiàn)重大審計問題，經(jīng)整改未達標的；
（八）子基金未達到子基金協(xié)議（或公司章程）約定的政策目標，經(jīng)整改未達標的。
第三十一條匯通金控公司應(yīng)當加強對子基金、直接投資項目的監(jiān)管，掌握其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風險。
子基金管理機構(gòu)應(yīng)于每季度初向匯通金控公司提交上季度子基金運營報告，并于每個會計年度結(jié)束后四個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師事務(wù)所審計的子基金年度審計報告、子基金年度運營報告及子基金年度銀行托管報告。同時，匯通金控公司應(yīng)定期將上述子基金報告及區(qū)引導(dǎo)基金相關(guān)報告提交至區(qū)國資局。
第三十二條對弄虛作假騙取區(qū)引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費區(qū)引導(dǎo)基金等行為，將依法追究其相關(guān)法律責任。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。
第三十三條區(qū)引導(dǎo)基金投資運作應(yīng)當遵循市場規(guī)律，合理容忍正常的投資風險，不將正常投資風險作為追責依據(jù)，建立和實行盡職免責機制。對依照區(qū)政府有關(guān)決策以及本辦法相關(guān)規(guī)定實施的基金設(shè)立和直接投資等投資行為，在充分履行投資決策程序的前提下，仍造成損失或沒有實現(xiàn)預(yù)期目標的，依法依規(guī)免除相關(guān)責任。
第七章附則
第三十四條市、區(qū)聯(lián)動共同參與投資決策的產(chǎn)業(yè)集群政策性子基金和重大產(chǎn)業(yè)項目投資另有規(guī)定的，按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第三十五條本辦法由區(qū)國資局負責解釋。
第三十六條本辦法自【】年【】月【】日起施行，有效期5年?！赌仙絽^(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）》（深南府辦規(guī)〔2018〕5號）同時廢止。本辦法實施前有關(guān)子基金、直接投資項目的管理事項，按照已生效的協(xié)議（或公司章程）等法律文件約定繼續(xù)執(zhí)行。
來源：深圳市南山區(qū)人民政府官網(wǎng)